BitMEX 如何参与 Axie Infinity (AXS) 的交易
Axie Infinity (AXS) 作为一款基于区块链的战斗和收集游戏，近年来吸引了大量玩家和投资者的关注。虽然 BitMEX 主要以其衍生品交易而闻名，但它并不直接提供 AXS 的现货交易。不过，用户可以通过其他方式，利用 BitMEX 提供的工具和平台，间接参与到与 AXS 相关的交易中。本文将探讨几种可能的策略，帮助你在 BitMEX 的生态系统中，间接参与到 Axie Infinity (AXS) 的市场波动中。
理解 BitMEX 的局限性
需要明确BitMEX的核心定位：它是一个专注于加密货币衍生品交易的平台，而非现货交易所。这意味着用户无法直接在BitMEX上购买或出售包括AXS（Axie Infinity Shards）在内的任何加密货币。BitMEX的核心业务是提供杠杆交易服务，通过各种合约类型，用户可以针对不同的加密货币进行价格投机和风险管理操作。这些合约可以是永续合约、期货合约或其他类型的衍生品，它们允许交易者在无需实际持有标的资产的情况下参与市场。
因此，若希望参与与AXS相关的交易，例如对AXS价格进行投机或对冲，需要采取间接的方式，利用BitMEX平台提供的各种金融工具和合约产品。这通常涉及到分析AXS的市场动态、理解不同合约的风险收益特征、以及运用合适的交易策略来间接参与AXS的市场活动。这意味着你需要依赖于BitMEX提供的AXS相关衍生品合约，例如AXS的永续合约，通过这些合约进行交易，从而间接获得AXS的价格敞口，并从中获利或承担风险。理解这些合约的具体条款，如杠杆倍数、结算方式和资金费率等，对于成功参与交易至关重要。
策略一：利用 BitMEX 交易比特币 (BTC) 或以太坊 (ETH) 等加密货币，间接参与 AXS 市场
AXS 通常与比特币 (BTC) 和以太坊 (ETH) 等主流加密货币配对交易，这意味着直接用法币购买 AXS 的渠道可能有限。因此，一种策略是在 BitMEX 这样的衍生品交易所，利用比特币或以太坊的杠杆合约来间接参与 AXS 市场。你可以在 BitMEX 上交易 BTC/USD 或 ETH/USD 的永续合约或期货合约，从而获得 BTC 或 ETH。然后，将获得的 BTC 或 ETH 转移到支持 AXS 交易的中心化交易所（CEX），如币安 (Binance)、Coinbase、OKX 等，或去中心化交易所 (DEX)，并使用它们购买 AXS。
这种策略的有效性高度依赖于你对 BTC 或 ETH 价格走势的准确预测能力。在 BitMEX 上使用杠杆，可以放大你的盈利潜力，但也同时增加了风险。你需要进行深入的市场分析，包括技术分析和基本面分析，来判断 BTC 或 ETH 的短期和长期趋势。需要密切关注市场情绪、宏观经济因素以及加密货币领域内的重大事件，这些都可能影响 BTC 和 ETH 的价格。
举例来说，假设你通过分析认为比特币即将上涨。你可以在 BitMEX 上开设一个 BTC/USD 的多头 (Long) 永续合约，并设定适当的杠杆倍数（例如 5x 或 10x，根据你的风险承受能力调整）。如果比特币价格如你所料上涨，你的合约将产生盈利。你需要密切监控合约的盈亏情况，并设置止盈和止损订单，以控制风险。当盈利达到你的预期目标时，你可以平仓合约，将 BTC 提取到你的钱包。随后，将这些 BTC 转移到币安或其他支持 AXS/BTC 交易对的交易所，并使用这些 BTC 购买 AXS。
需要注意的是，使用杠杆进行交易具有高风险，请务必充分了解杠杆交易的机制和风险，并采取适当的风险管理措施，例如使用止损订单，控制仓位大小，避免过度杠杆化。同时，注意不同交易所的提币和交易手续费，以及可能存在的滑点，这些都会影响你的最终收益。建议使用具有良好声誉和安全性的交易所，并采取必要的安全措施保护你的账户和资产。
策略二：利用 BitMEX 的波动率合约，对 AXS 相关资产的价格波动进行投机
BitMEX 提供了独特的波动率合约，这类合约并非直接交易标的资产本身的价格，而是交易标的资产价格波动程度的预期，即隐含波动率。虽然 BitMEX 目前可能没有直接针对 AXS 代币的波动率合约，交易者可以利用与 AXS 关联度较高的加密货币的波动率合约，间接实现对 AXS 价格波动的投机。
例如，若分析表明 AXS 的价格走势与以太坊（ETH）的价格存在显著的正相关关系，那么可以考虑关注 BitMEX 上以太坊的波动率合约。如果预期以太坊的波动率将升高，可能是由于市场整体情绪变化、重大行业事件或宏观经济因素等，那么交易者可以通过购买以太坊的波动率合约来捕捉这一潜在的利润机会。当以太坊的实际波动率超过合约定价时，交易者即可获利。
这种策略的实施需要交易者具备扎实的波动率概念理解，包括隐含波动率、实际波动率以及两者之间的关系。准确判断市场波动率走势的能力至关重要，这需要结合技术分析、基本面分析以及对市场情绪的敏锐洞察。需要注意的是，波动率交易的风险较高，需要审慎评估自身的风险承受能力。
策略三：利用 BitMEX 的永续合约，对与 AXS 相关的加密货币进行套期保值
如果你已在其他交易所持有 AXS 现货，并且预期 AXS 价格可能面临下行风险，利用 BitMEX 的永续合约进行风险对冲是可行的策略。通过这种方式，你可以有效管理潜在的价格波动带来的影响，降低整体投资组合的风险暴露。
具体操作上，若你持有 AXS 现货，但预计其价格将下跌，便可以在 BitMEX 交易所开设与 AXS 具有价格相关性的加密货币的空头（卖出）永续合约。例如，如果 AXS 的价格走势与以太坊 (ETH) 存在正相关关系，则可以考虑开设 ETH 的空头永续合约。如果 AXS 的价格如预期下跌，你在 BitMEX 上持有的 ETH 空头合约将会盈利，这部分盈利可以用来抵消你在其他交易所持有的 AXS 现货因价格下跌而产生的损失。这种策略的关键在于利用衍生品市场的反向操作来对冲现货市场的价格波动风险。
然而，有效的套期保值需要精确计算风险敞口，仔细选择合适的永续合约，并谨慎设置杠杆倍数。准确评估风险敞口可以确保对冲的规模与潜在损失相匹配。选择与 AXS 相关性高的加密货币合约可以提高对冲的有效性。合理运用杠杆，可以在控制风险的前提下，提升资金利用率，从而实现最佳的套期保值效果。需要注意的是，高杠杆也意味着高风险，因此在运用杠杆时务必谨慎，充分了解其潜在影响。
风险提示
无论你选择哪种加密货币交易策略，都需要深刻意识到其内含的固有风险，尤其是在涉及杠杆交易时。务必谨慎评估自身风险承受能力，切勿投入超出自身承受范围的资金。
- 高杠杆风险： BitMEX 交易所提供显著的高杠杆交易机制，这意味着交易者能够以相对较小的初始本金控制远超其本金规模的资金量进行交易。虽然高杠杆能够潜在地放大盈利，但同时也显著地放大了潜在的亏损风险。如果交易者的市场判断出现偏差或错误，可能会在极短的时间内损失全部投资本金。因此，在使用杠杆时必须极其谨慎，充分理解其运作机制和风险。
- 市场波动风险： 加密货币市场以其极高的波动性而闻名，数字资产的价格可能在极短的时间窗口内经历剧烈的、不可预测的涨跌。这种剧烈的价格波动可能会触发BitMEX平台上的强制平仓机制，导致交易者的合约被强制关闭，从而直接造成资金损失。因此，在进行加密货币交易时，必须充分考虑到市场波动的潜在影响，并采取相应的风险管理措施。
- 流动性风险： 在某些特定的市场情况下，BitMEX 交易所上的部分交易合约可能面临流动性不足的问题。这意味着交易者在试图平仓时可能难以找到足够的买家或卖家，从而无法以理想的价格执行交易，甚至可能无法及时平仓。流动性不足可能导致交易成本增加，并放大潜在的亏损。
- 监管风险： 全球范围内，加密货币市场的监管环境正处于快速演变之中。监管政策的变化可能对 BitMEX 交易所的运营产生直接或间接的影响，进而影响交易者在其平台上进行的交易活动。监管政策的不确定性增加了加密货币交易的复杂性和风险，交易者需要密切关注相关政策动态，并及时调整其交易策略。同时，不同国家和地区对加密货币的监管态度差异巨大，也可能影响交易所的服务范围和用户的交易权限。
重要提示：安全与风险管理
在参与任何加密货币衍生品交易之前，务必进行充分的尽职调查（DYOR），深入了解底层资产、合约机制以及相关的潜在风险。加密货币市场波动性极高，且涉及复杂的金融概念，因此有效的风险管理至关重要。以下是一些针对BitMEX等加密货币衍生品交易所的安全和风险管理建议：
- 使用高强度密码和双重身份验证 (2FA)： 为你的BitMEX账户设置一个独一无二且难以破解的密码，包含大小写字母、数字和特殊符号。务必启用双重身份验证 (2FA)，推荐使用基于时间的一次性密码算法 (TOTP) 的身份验证器应用，例如Google Authenticator、Authy或Microsoft Authenticator，而非短信验证，以提升账户安全性。定期更换密码，并确保密码管理器安全可靠（如果使用）。
- 不要将所有加密资产放在 BitMEX 等单一交易所： 采用多元化的资产配置策略，将你的加密货币分散存储在不同的交易所、硬件钱包（例如Ledger、Trezor）或冷钱包中，降低因交易所遭受攻击、破产或其他风险事件导致全部资金损失的可能性。考虑使用多重签名钱包进一步增强安全性。
- 熟练运用止损订单和止盈订单： 止损订单是一种预先设定的指令，用于在价格达到特定水平时自动平仓，以限制你的潜在损失。止盈订单则用于在价格达到预期目标时自动平仓，锁定利润。根据你的风险承受能力和交易策略，合理设置止损和止盈点位。
- 充分了解杠杆交易的风险： BitMEX等平台提供杠杆交易，允许你以较小的本金控制更大的仓位。虽然杠杆可以放大收益，但同时也会成倍放大损失。务必谨慎使用杠杆，并充分了解其工作原理和潜在风险。新手应从小额资金和低杠杆倍数开始，逐步积累经验。进行风险评估，了解自身能够承受的最大损失。
- 定期监控你的账户活动和交易记录： 密切关注你的BitMEX账户活动，包括订单历史、交易记录、资金变动等，及时发现并处理任何未经授权的交易或异常情况。启用账户活动通知，以便在发生重要事件时收到提醒。定期检查API密钥权限，确保没有不必要的访问权限。
- 只投资你能够承受全部损失的资金： 加密货币交易风险极高，市场波动剧烈，价格可能在短时间内大幅下跌。因此，切勿投入你无法承受损失的资金，例如用于支付基本生活费用的资金、储蓄或贷款。将加密货币投资视为高风险投资，并将其在你整体投资组合中占适当的比例。
案例分析：利用 BTC 交易间接参与 AXS 市场
假设你预计 AXS（Axie Infinity Shards）的价格将会上涨，但出于各种原因，你不希望直接持有或购买 AXS。你深入研究后发现，AXS 的价格波动与比特币（BTC）的价格走势存在一定的正相关性。在这种情况下，你可以考虑利用比特币永续合约在 BitMEX 等衍生品交易所建立多头头寸，从而间接参与 AXS 市场。
- 市场分析与策略制定： 你需要对比特币和 AXS 的市场进行全面且深入的分析，包括历史价格数据、交易量、市场情绪、相关新闻事件以及潜在的基本面因素。基于分析结果，你认为比特币在短期内具备上涨潜力，并且这种上涨趋势将会对 AXS 的价格产生积极影响。你同时需要考虑市场波动性，评估潜在风险与回报。
- BitMEX 操作：建立比特币永续合约多头仓位： 在 BitMEX 或其他提供类似服务的交易所上，你开设一个比特币永续合约的多头（Long）仓位。为了放大潜在收益（同时也放大了潜在风险），你选择使用 5 倍的杠杆。需要注意的是，杠杆交易虽然可以带来更高的收益，但也意味着更高的风险，务必谨慎使用。
- 风险管理：设置止损订单与止盈订单： 风险管理至关重要。你必须设置止损（Stop-Loss）订单，以限制潜在的最大损失。止损订单会在市场价格达到预设的亏损水平时自动平仓，从而避免更大的损失。同时，也可以设置止盈（Take-Profit）订单，在达到预期的盈利目标时自动平仓，锁定利润。止损和止盈的设置位置应基于你的风险承受能力和市场分析。
- 监控市场：持续跟踪比特币和 AXS 的价格走势： 在交易过程中，你需要密切关注比特币和 AXS 的价格走势，以及任何可能影响市场的重大新闻或事件。你需要时刻准备根据市场变化调整你的策略，包括调整止损和止盈位置，甚至提前平仓。可以使用专业的交易软件或平台提供的实时行情和分析工具。
- 盈利与策略调整： 如果比特币的价格按照你的预期上涨，你在 BitMEX 的比特币永续合约中将会获得盈利。你可以选择将部分或全部利润转移到币安等主流加密货币交易所。然后，利用转移过来的比特币，直接购买 AXS 代币，从而实现间接参与 AXS 市场并从中获利的目的。
- 风险评估与应对： 如果比特币的价格下跌，你将在 BitMEX 的合约中遭受亏损。如果价格跌破你预先设置的止损位，你的仓位将被强制平仓（爆仓），从而避免更大的损失。需要注意的是，高杠杆交易可能导致快速亏损，甚至在短时间内损失全部本金。因此，务必充分了解杠杆交易的风险，并谨慎使用。
通过这种方式，你巧妙地利用比特币永续合约作为桥梁，间接地参与了 AXS 市场，无需直接持有 AXS 代币。这种策略适合于那些对 AXS 有一定兴趣，但又不想直接持有 AXS 或希望利用比特币进行多元化投资的交易者。需要强调的是，任何交易策略都存在风险，请务必在充分了解风险的基础上，根据自身情况谨慎决策。
虽然 BitMEX 不直接提供 AXS 的现货交易，但用户可以通过多种策略，利用 BitMEX 提供的工具和合约，间接参与到与 AXS 相关的交易中。然而，重要的是要充分了解相关的风险，并采取适当的风险管理措施。
