Kraken期货杠杆交易指南：新手也能轻松上手？

Kraken 期货杠杆步骤

本文将详细介绍在 Kraken 交易所进行期货交易并使用杠杆的步骤。请注意，期货交易涉及高风险，杠杆交易会放大潜在收益和损失。在进行交易前，请务必了解相关风险并评估自身风险承受能力。

一、准备工作：账户开设与验证

在 Kraken 交易所进行期货杠杆交易，首要步骤是拥有一个经过完整验证的 Kraken 账户，这为后续交易的顺利进行奠定了基础。

1. 注册账户： 访问 Kraken 官方网站 (kraken.com) 并点击“注册”按钮开始注册流程。准确填写所需信息，包括常用的电子邮件地址、用户名和安全性高的密码。务必使用您经常使用的电子邮件地址，以便及时接收来自 Kraken 的重要通知和安全提醒。选择一个包含大小写字母、数字和符号的复杂密码，以提高账户的安全性，降低被盗风险。
2. 验证账户： 账户注册完成后，必须完成账户验证流程，以便解锁期货交易权限。Kraken 交易所根据验证等级提供不同的交易权限、交易限额和提款限额。为了能够进行期货交易，您需要完成至少 Intermediate 或 Pro 等级的验证，更高级别的验证通常意味着更高的交易限额和更全面的功能。
• Intermediate 验证： 此级别的验证通常需要提供个人基本信息，包括姓名、出生日期、居住地址和职业信息。为了验证您的身份，可能还需要上传身份证明文件，例如护照或身份证的清晰扫描件或照片。请确保上传的图片清晰可见，信息准确无误，以加快验证速度。
• Pro 验证： 更高级别的 Pro 验证需要提供更详细的信息，包括您的财务状况、投资经验以及交易目的等。交易所可能需要您提供额外的身份证明文件，例如银行对账单或水电费账单，以进一步验证您的居住地址和财务状况。提供尽可能详细和准确的信息有助于顺利通过验证。
3. 等待验证： 提交所有必要的验证信息后，Kraken 交易所会对您的信息进行审核。审核时间可能因提交信息的完整性、准确性以及交易所的繁忙程度而有所不同。请耐心等待验证结果，并随时关注您的注册邮箱，以获取验证进度更新或 Kraken 交易所可能提出的补充信息要求。在审核期间，您可以登录您的 Kraken 账户查看验证状态。

二、入金：将资金转入 Kraken 账户

账户验证通过后，为了进行期货交易，你需要将资金安全地转入你的 Kraken 账户。这个过程涉及几个关键步骤，确保资金顺利到达。

1. 登录账户： 使用你的用户名和密码，通过 Kraken 官方网站或 App 安全地登录你的账户。务必开启双因素认证（2FA），以增强账户的安全性，防范未经授权的访问。
2. 导航至“资金”页面： 在 Kraken 交易所的界面中，通常在用户中心或导航栏里，找到并点击“资金”、“充值”或类似的按钮。这个页面是管理你的加密货币和法币资产的中心枢纽。
3. 选择入金币种： 在“资金”页面，浏览 Kraken 支持的加密货币和法币列表，选择你想要入金的币种。Kraken 支持包括比特币（BTC）、以太坊（ETH）、美元（USD）、欧元（EUR）等多种选择。根据你的需求和持有资产选择相应的币种。
4. 生成入金地址： 选择币种后，点击“入金”、“充值”或类似的按钮。系统会为你生成一个与你账户关联的唯一的入金地址。对于加密货币，通常会生成一个包含字母和数字的字符串。请务必仔细核对入金地址，确保地址的每一个字符都正确无误。任何细微的错误都可能导致资金丢失。如果入金的是加密货币，请格外注意网络的选择是否匹配（例如，不要将 ERC-20 代币发送到 BEP-20 网络，反之亦然）。错误的链会造成资金永久丢失。 Kraken 平台一般会自动显示该币种对应的链，选择时务必核对清楚。
5. 转账： 从你的个人钱包（如 MetaMask、Trust Wallet）或其他交易所，将资金转账到 Kraken 交易所生成的入金地址。转账前，请仔细检查入金地址、转账金额和选择的网络。请注意，不同的币种和网络可能会有不同的转账手续费（Gas Fee）和到账时间。一些交易所或钱包会允许你自定义手续费，手续费越高，交易确认速度越快。
6. 等待到账： 转账完成后，区块链网络需要时间来确认交易。到账时间取决于币种和网络的拥堵情况。你可以返回 Kraken 的“资金”页面，在“历史记录”、“交易记录”或类似的选项卡中，查看入金进度。一旦交易被足够数量的节点确认，资金就会显示在你的 Kraken 账户余额中。不同的币种需要的确认数可能不同，一般主流币种需要10-30个确认。

三、开通期货交易：激活期货账户

即使你已经完成了账户验证和资金存入，为了参与期货合约的交易，你还需要激活专门的期货交易账户。期货交易具有高风险性，因此交易所需要确保用户了解相关风险并具备一定的交易经验。

1. 导航至“期货”页面： 在 Kraken 交易所的网页界面或移动应用中，寻找并点击“期货”、“衍生品”或类似的选项。通常，这些选项位于导航栏的“交易”或“金融产品”类别下。如果一时无法找到，请查阅 Kraken 的官方帮助文档或联系客服获取更精确的指引。
2. 阅读并同意协议： 进入期货交易界面后，系统会强制你阅读并同意一份或多份协议，通常包括风险披露声明和用户协议。这些协议详细阐述了期货交易固有的高杠杆风险、潜在的巨大损失以及 Kraken 交易所作为平台方的责任和义务。请务必逐字逐句地阅读，确保你完全理解其中的条款，尤其是关于爆仓机制、保证金要求以及交易规则的部分。如有任何疑问，请寻求专业的法律或财务建议。
3. 填写信息： 在激活期货账户的过程中，Kraken 交易所会要求你提供一些个人信息，包括但不限于你的交易经验（例如，你是否交易过股票、外汇或其他衍生品）、风险承受能力评估（通常通过问卷调查的形式）以及财务状况等。这些信息有助于 Kraken 评估你是否适合进行高风险的期货交易，并可能影响你的交易权限和杠杆倍数。请如实填写，切勿提供虚假信息。
4. 激活账户： 在仔细检查并确认所有提供的信息准确无误后，点击“激活期货账户”、“开启期货交易”或类似的按钮。部分情况下，交易所可能需要一段时间来审核你的申请。一旦审核通过，你将收到确认通知，你的期货交易账户将被正式激活。此时，你就可以开始进行期货合约的交易了。请记住，在进行任何交易之前，务必仔细研究相关的市场信息和交易策略，并控制好风险。

四、进行期货交易：选择合约、设置杠杆和下单

期货账户成功激活后，即可开始参与加密货币期货交易。以下步骤将引导您完成合约选择、杠杆设置以及订单提交。

1. 选择合约： 在期货交易平台界面，仔细选择您计划交易的期货合约。Kraken等交易平台通常提供多种主流加密货币的期货合约，例如BTC/USD（比特币兑美元）、ETH/USD（以太坊兑美元）等。还可能存在其他加密货币与法币或稳定币的交易对，以及不同交割周期的合约。
2. 查看合约信息： 在选定特定合约后，务必详细查阅该合约的各项关键信息。这些信息通常包括当前市场价格（买入价和卖出价）、合约规格（例如，每张合约代表的加密货币数量）、到期日或交割日期、以及最小价格变动单位（tick size）等。了解这些信息有助于你做出更明智的交易决策。
3. 选择交易方向： 你需要判断价格走势并选择相应的交易方向。做多（买入）意味着你预计价格会上涨，并在价格上涨后卖出获利；做空（卖出）则意味着你预计价格会下跌，并在价格下跌后买入平仓获利。务必根据自身的市场分析和判断选择交易方向。
4. 设置杠杆： 杠杆是一种放大交易收益和损失的工具。 Kraken 等平台提供不同倍数的杠杆选项，例如 2x、5x、10x、20x 甚至更高的 50x 或 100x。需要特别注意的是，杠杆是一把双刃剑，可以显著放大盈利，同时也会成倍放大亏损风险。务必谨慎选择杠杆倍数，根据自身的风险承受能力合理控制杠杆水平，过高的杠杆倍数极易导致爆仓（强制平仓），损失全部保证金。
5. 选择订单类型： Kraken 以及其他加密货币交易所提供多种订单类型以满足不同的交易需求。常见的订单类型包括市价单、限价单和止损单等。
   • 市价单： 市价单会以当前市场上最优的价格立即执行成交。通常用于希望快速成交的场合，但成交价格可能存在一定的滑点。
   • 限价单： 限价单允许你指定一个期望的成交价格。只有当市场价格达到或优于你设定的价格时，订单才会被执行。限价单可以让你更好地控制成交价格，但如果市场价格没有达到你的指定价格，订单可能不会成交。
   • 止损单： 止损单是一种风险管理工具，用于限制潜在的损失。当你设置一个止损价格，当市场价格达到或跌破（对于多单）或上涨超过（对于空单）该止损价格时，止损单会自动以市价单的形式执行，从而及时平仓止损。需要注意的是，止损单并不能保证以止损价格成交，在市场剧烈波动时可能出现较大的滑点。
6. 设置订单数量： 准确输入你希望交易的合约数量。合约数量直接影响你的盈亏金额，因此必须仔细核对。
7. 确认订单： 在正式下单之前，请务必仔细核对所有订单信息，包括合约类型、交易方向（做多或做空）、杠杆倍数、订单类型（市价、限价或止损）、以及订单数量。确保所有信息准确无误，避免因错误操作造成不必要的损失。
8. 下单： 在确认所有信息均正确无误后，点击交易平台上的“下单”或类似的按钮，提交你的交易订单。提交订单后，请密切关注市场动态和订单执行情况。

五、管理你的仓位：监控和调整

下单执行后，对仓位的管理至关重要。你需要持续监控市场动态，并依据市场变化和预设策略对仓位进行适当的调整，以优化收益并控制风险。

1. 监控仓位： 在期货交易平台的仓位管理界面，你可以实时查看你的仓位相关信息。这些信息包括但不限于：你所持有的合约数量（例如，BTC/USDT合约多少张）、你的平均持仓价格（你的入场成本）、当前盈亏情况（浮动盈亏和已实现盈亏）、保证金占用情况、爆仓价格等。充分了解这些信息是有效管理仓位的基础。
2. 设置止盈止损： 为了预先锁定利润并有效控制潜在风险，强烈建议设置止盈（Take Profit, TP）和止损（Stop Loss, SL）订单。止盈订单会在市场价格朝着盈利方向变动并达到你预设的止盈价格时自动执行平仓，从而锁定利润；止损订单则在市场价格朝着亏损方向变动并达到你预设的止损价格时自动执行平仓，从而限制亏损。设置合理的止盈止损点位是风险管理的关键环节，可以使用技术分析工具辅助确定。
3. 调整杠杆： 部分平台允许你在交易过程中动态调整杠杆倍数。然而，调整杠杆会对你的爆仓价格产生直接影响。提高杠杆会使爆仓价格更接近当前市场价格，从而增加爆仓风险；降低杠杆则会使爆仓价格远离当前市场价格，降低爆仓风险。因此，在调整杠杆倍数时务必谨慎操作，充分评估潜在风险。建议在调整前仔细计算新的爆仓价格，确保你能承受相应的风险。
4. 平仓： 当你决定结束当前交易时，你需要执行平仓操作。平仓是指通过执行与你当前持仓方向相反的交易来结束你的持仓。如果你持有的是多头合约（做多），则平仓需要卖出等量的合约；如果你持有的是空头合约（做空），则平仓需要买入等量的合约。平仓操作可以选择使用市价单或限价单。市价单会以当前市场最优价格立即成交，确保迅速平仓，但可能无法获得理想的成交价格。限价单允许你指定一个理想的平仓价格，但只有当市场价格达到或优于你指定的价格时，订单才会成交。选择哪种平仓方式取决于你对成交速度和成交价格的偏好。

六、风险提示

• 高风险： 加密货币期货交易是一种高风险投资行为，尤其是杠杆交易，它既能放大潜在收益，也能显著放大潜在损失。因此，务必充分理解杠杆机制，并谨慎使用。
• 爆仓风险： 在期货交易中，如果账户维持保证金不足以覆盖未平仓合约的亏损，交易所将会强制平仓，即“爆仓”。这将导致投资者损失全部账户资金，因此严格控制风险至关重要。应密切关注账户余额和市场波动，及时调整仓位或追加保证金。
• 市场剧烈波动： 加密货币市场以其极高的波动性而闻名。价格可能在短时间内发生剧烈波动，即使是经验丰富的交易者也难以准确预测。这种波动性增大了交易风险，需要投资者具备高度的风险意识和快速反应能力。
• 交易费用及资金费率： Kraken 等加密货币交易所会对期货交易收取包括交易手续费、资金费率（Funding Rate）等费用。交易手续费是按照交易量的一定比例收取的，而资金费率则是多空双方为平衡市场而支付的费用。这些费用会影响最终的交易利润，因此在交易前务必仔细了解费用结构。
• 监管政策不确定性： 全球范围内，加密货币和期货交易的监管政策仍在不断发展变化中。不同国家和地区对加密货币的监管态度差异很大，政策的不确定性可能会对交易产生重大影响。密切关注相关监管动态，并做好应对政策变化的准备是必要的。
• 流动性风险： 某些加密货币期货合约的流动性可能不足，尤其是在市场剧烈波动时。流动性不足会导致难以按照理想价格成交，从而影响交易的执行效率。
• 技术风险： 加密货币交易所存在潜在的技术风险，例如服务器宕机、网络攻击等。这些风险可能会导致交易中断或账户信息泄露。

在进行任何加密货币期货交易之前，请务必深入了解所有相关的风险因素，并根据自身的财务状况和风险承受能力做出明智的投资决策。请勿将全部资金投入高风险的期货交易，应合理配置资产，分散风险。寻求专业的财务建议也是一个明智的选择。